Funciones del sistema financiero español

Banco Nacional de España

Spanish Review of Financial Economics tiene como objetivo la publicación de trabajos teóricos y empíricos en los principales campos de la investigación financiera. Las áreas de interés incluyen, pero no se limitan a: contabilidad, gestión de activos, fijación de precios de activos, instituciones bancarias y financieras, finanzas corporativas, gobierno corporativo, derivados, econometría financiera, finanzas internacionales, microestructura de mercado y gestión de riesgos. El objetivo de la revista es mejorar la comunicación entre, y dentro, de la comunidad de investigación académica y los responsables políticos y operativos de las empresas o instituciones financieras.

Gobernador del Banco de España

Este Foro pretende describir y analizar sistemáticamente la evolución de los sistemas financieros nacionales dentro de la UE en las últimas tres décadas. Analiza los procesos de financiarización que han dominado este período, así como las causas y consecuencias de la crisis financiera desde la perspectiva de cinco Estados miembros individuales: Alemania, Francia, Reino Unido, Italia y España. Además, se presentan propuestas políticas que podrían cambiar el papel del sistema financiero para servir mejor a los objetivos económicos y sociales.

Cuando estalló la crisis financiera en 2007, casi nadie hubiera imaginado que se convertiría en una de las crisis financieras más graves desde la Gran Depresión. Al mismo tiempo, fue una sorpresa que, tras el punto álgido de la crisis en 2009, Alemania, que había experimentado uno de los descensos más pronunciados del PIB durante la crisis, fuera capaz de recuperarse tan rápidamente. Esto es especialmente sorprendente si se tiene en cuenta que el sistema bancario alemán estaba muy expuesto a los activos estadounidenses y, en consecuencia, se vio gravemente afectado. A muchos economistas les preocupaba que los daños sufridos por el sistema financiero pudieran provocar una contracción del crédito que agravara y prolongara la crisis1.

Banco Central de España

El objetivo de este trabajo es analizar el desempeño de las entidades bancarias españolas entre 2009 y 2013, un periodo marcado por la reforma del sistema bancario con un gran número de fusiones e integraciones.

Los resultados muestran que la mayoría de las entidades han mejorado su rendimiento desde el enfoque de producción. Sin embargo, desde el enfoque de intermediación, la eficiencia de la muestra se ha deteriorado, lo que plantea dudas sobre la sostenibilidad del negocio bancario tradicional cuando la actual estrategia de restricción del crédito es duradera.

El análisis comparativo demuestra que, tras las profundas reformas llevadas a cabo en España, las entidades bancarias mantienen rangos de eficiencia similares a los que tenían al inicio del periodo analizado. Esto demuestra que la reforma ha creado nuevos grupos que operan adecuadamente, evitando el cierre de entidades. A pesar de la mejor racionalización de los recursos disponibles, las perspectivas de la banca española siguen siendo poco claras en el actual contexto macroeconómico, que no favorece al negocio bancario.

Organigrama del Banco de España

Tras las sucesivas crisis de las últimas décadas, ha quedado claro que un sistema bancario sano y fuerte es indispensable tanto en los buenos como en los malos tiempos. En los primeros, impulsa el crecimiento económico a través, por ejemplo, de los préstamos bancarios a las empresas que, a su vez, crean empleo. Por otro lado, como se vio en 2007-2008, los bancos inestables pueden perjudicar a la economía y al sistema financiero. Las regulaciones más estrictas aplicadas en los países de la UE tras la crisis financiera ayudaron al sistema bancario español a hacer frente al impacto económico de la pandemia de coronavirus. A pesar de estar mejor preparados, los bancos españoles registraron enormes pérdidas de beneficios en 2020 en comparación con el año anterior, con una caída de los beneficios superior al 60% en el caso de entidades como el Santander y el BBVA.

En general, la mayoría de los indicadores revelan un desarrollo saludable del sistema bancario. Los activos de los bancos nacionales alcanzaron un valor de aproximadamente 3,5 billones de euros en 2019, un tamaño que casi triplica el PIB del país. En general, la relación entre el capital y los activos del sistema bancario mostró una tendencia positiva en los últimos años, alcanzando el 7,62% en 2019, lo que significa que los bancos españoles tienen más capital para cubrir sus activos. Además, la cartera de préstamos de los bancos siguió mejorando. La ratio de morosidad se situó en el 3,16 en 2019, aproximadamente un tercio de la ratio registrada seis años antes, en el punto más bajo de la última década.