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Combinar el análisis fundamental y el técnico
El análisis fundamental se refiere al análisis de los aspectos financieros de la empresa, como los estados financieros y los ratios financieros, y de otros factores, como los económicos y otros que afectan a la empresa, para analizar el valor justo de mercado de su acción/seguro, mientras que el análisis técnico se refiere al análisis del precio justo de la acción/seguro mediante el examen y el análisis de las tendencias y los cambios pasados en el precio de las acciones y el estudio de la información histórica de la empresa.
El análisis fundamental es una metodología de valoración de acciones, que evalúa una acción en función de su valor intrínseco (valor razonable). Por otro lado, el análisis técnico es una metodología de valoración de acciones que evalúa una acción basándose en gráficos y tendencias y predice el precio futuro de la acción.
Ambos métodos se utilizan para evaluar las acciones y predecir sus precios futuros. Sin embargo, mientras que el análisis fundamental se centra en el valor intrínseco de la acción, el análisis técnico se centra en la tendencia pasada del movimiento del precio de la acción.
Martin Schwartz, un exitoso operador de Wall Street, ganó reputación y riqueza gracias al análisis técnico. Mientras que Jim Rogers, un popular inversor, debe su éxito al análisis fundamental. Ambos pueden discrepar en muchos conceptos. Pero seguramente estarán de acuerdo en que el control emocional es el camino más crítico a seguir.
¿Funciona el análisis técnico?
Los operadores de valores fundamentales se basan en factores como los beneficios, el crecimiento de los beneficios o los ratios de valoración para seleccionar los valores. Los operadores técnicos utilizan medias móviles, patrones de volumen de negociación o rupturas de precios.
Un método no es necesariamente mejor que el otro; cada uno tiene sus ventajas. Al aprovechar los puntos fuertes de ambos estilos, no sólo podemos aumentar nuestra tasa de éxito en la selección de valores, sino también mejorar la gestión de nuestra cartera.
Para entender los matices de los dos métodos, es útil pensar en una empresa y sus acciones como dos entidades separadas. En su mayor parte, el análisis fundamental disecciona la empresa, su negocio y sus estados financieros. El análisis técnico se centra en los cambios en el precio y el volumen de las acciones de la empresa. Integrar el análisis fundamental y el técnico ayuda a los inversores a tener una visión global de la oportunidad de inversión.
Análisis técnico de las tendencias bursátiles
En finanzas, el análisis técnico es una metodología de análisis para predecir la dirección de los precios mediante el estudio de los datos pasados del mercado, principalmente el precio y el volumen[1]. La economía conductual y el análisis cuantitativo utilizan muchas de las mismas herramientas del análisis técnico,[2][3][4] que, al ser un aspecto de la gestión activa, entra en contradicción con gran parte de la teoría moderna de la cartera. La eficacia del análisis técnico y del fundamental se ve cuestionada por la hipótesis del mercado eficiente, que afirma que los precios del mercado de valores son esencialmente impredecibles,[5] y la investigación sobre si el análisis técnico ofrece algún beneficio ha dado resultados contradictorios[6][7][8].
Los principios del análisis técnico se derivan de cientos de años de datos de los mercados financieros[9] Algunos aspectos del análisis técnico comenzaron a aparecer en los relatos del comerciante Joseph de la Vega sobre los mercados financieros holandeses en el siglo XVII. En Asia, se dice que el análisis técnico es un método desarrollado por Homma Munehisa durante los primeros años del siglo XVIII, que evolucionó hacia el uso de técnicas de velas, y que hoy es una herramienta de análisis técnico de gráficos[10][11].
Aprender el análisis técnico
¿Opera con acciones? Si es así, quizá se pregunte cómo puede valorar su cartera o su posible inversión. Tenga en cuenta que hay dos técnicas básicas que los expertos utilizan para calcular el valor justo o intrínseco de una acción. Estas dos formas se conocen como análisis fundamental y análisis técnico. ¿Sabía que el debate sobre las ventajas e inconvenientes del análisis fundamental frente al técnico puede ser controvertido?
Además, cabe señalar que los inversores y los operadores suelen salir perdiendo cuando eligen un enfoque en lugar del otro. Sin embargo, en realidad, la mayoría de los inversores utilizan una mezcla de los dos tipos de análisis para obtener los mejores resultados. Por ello, la combinación de estos dos métodos de análisis bursátil suele resultar una vía eficiente y eficaz para la mayoría de los inversores.
Podemos definir el análisis técnico como un método que pronostica el precio de las acciones basándose en las fuerzas de la oferta y la demanda en el mercado. Cabe señalar que la mayoría de los analistas técnicos creen firmemente que el precio de las acciones refleja toda la información, lo que hace innecesario el análisis fundamental. Tenga en cuenta que la información de este análisis del precio se utiliza para predecir cuál será el precio futuro de la acción.
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Bienvenid@, soy Patricia Gómez y te invito a leer mi blog de interés.
