▷ Bonos del estado rentabilidad | Actualizado octubre 2024

Bonos rescatables

El mercado de bonos es, con diferencia, el mayor mercado de valores del mundo y ofrece a los inversores opciones de inversión prácticamente ilimitadas. Muchos inversores están familiarizados con algunos aspectos del mercado, pero a medida que el número de nuevos productos crece, incluso un experto en bonos se enfrenta al reto de seguir el ritmo. Los bonos, que en su día se consideraban un medio para ganar intereses mientras se preservaba el capital, han evolucionado hasta convertirse en un mercado global de 100 billones de dólares que puede ofrecer muchos beneficios potenciales a las carteras de inversión, incluyendo atractivos rendimientos. Antes de abordar las complejidades de este enorme y diverso mercado, es importante entender lo básico: ¿Qué es un bono y cómo pueden los bonos ayudarle a alcanzar sus objetivos de inversión?

Un bono es un préstamo que el comprador de bonos, o tenedor de bonos, hace al emisor de bonos. Los gobiernos, las empresas y los municipios emiten bonos cuando necesitan capital. Un inversor que compra un bono gubernamental está prestando dinero al gobierno. Si un inversor compra un bono corporativo, está prestando dinero a la corporación. Al igual que un préstamo, un bono paga intereses periódicamente y devuelve el capital en un momento determinado, conocido como vencimiento.

Bonos de empresa

Todo el mundo se queda sin dinero de vez en cuando, y cuando lo hace, suele pedir un préstamo. El gobierno de los EE.UU. no es una excepción: para financiar sus operaciones y pagar sus facturas, el gobierno federal pide prestado dinero vendiendo bonos a los inversores. Emitidos por el Departamento del Tesoro, se conocen como valores del Tesoro, o Treasuries para abreviar. Como todos los bonos, son una obligación de deuda: Los bonos del Tesoro son especialmente populares entre los inversores que buscan ingresos porque están respaldados “por la plena fe y el crédito” del Tesoro de EE.UU. y, por extensión, del propio gobierno de EE.UU. En particular, estos valores son una buena opción para los inversores que son especialmente reacios al riesgo o que buscan una fuente de ingresos fiable. En comparación con otras inversiones, los bonos del Tesoro rara vez pagan los tipos más altos – a menudo van dos puntos porcentuales por detrás de los bonos corporativos de alta calidad, por ejemplo – pero pagan. El gobierno de EE.UU. nunca ha dejado de pagar una deuda.Aquí está todo lo que necesita saber sobre la inversión en bonos del Tesoro.

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Quién compra bonos del estado

Los bonos forman parte de una serie de inversiones conocidas como valores de renta fija. Son obligaciones de deuda, lo que significa que el inversor presta una suma de dinero (el principal) a una empresa o a un gobierno durante un periodo de tiempo determinado, y a cambio recibe una serie de pagos de intereses (el rendimiento). Cuando el bono llega a su vencimiento, el principal se devuelve al inversor.

Por ejemplo, si invierte 1.000 dólares en un bono a 10 años con un tipo de cupón del 4%, el emisor le enviará un pago de cupón (intereses) de 40 dólares cada año. La mayoría de los bonos pagan dos veces al año, por lo que recibiría dos cheques de 20 dólares cada uno.

Los inversores en bonos de cupón cero no reciben ningún pago por su dinero hasta que el bono vence. Compran el bono por una cantidad inferior a su valor nominal. Cuando llega a su vencimiento, se les paga el valor nominal completo del bono.

La mayoría de los bonos de cupón cero tienen un valor nominal preestablecido y, por lo tanto, pagan una cantidad de dinero preestablecida al vencimiento. Algunos bonos están indexados a la inflación, lo que significa que el valor nominal se determina al vencimiento. La cantidad pagada se basará en una medida estándar, como el índice de precios al consumo, más una prima.

Bono

Kent Thune lleva más de dos décadas en el sector de los servicios financieros y es propietario de Atlantic Capital Investments, una empresa de asesoramiento de inversiones, en Hilton Head Island, Carolina del Sur. Ha escrito cientos de artículos para diversos medios, como The Balance, Kiplinger, Marketwatch y The Motley Fool.

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Samantha Silberstein es planificadora financiera certificada, titular de las licencias FINRA Series 7 y 63, agente autorizado de seguros de vida, accidente y salud del Estado de California y CFA. Pasa sus días trabajando con cientos de empleados de organizaciones sin ánimo de lucro y de educación superior en sus planes financieros personales.

Durante un mercado bajista, los inversores suelen buscar inversiones que aún puedan tener rendimientos positivos, como los bonos y los fondos de inversión en bonos. Como los bonos son inversiones de renta fija, se asocian con la estabilidad y la seguridad. Pero, ¿son los bonos realmente una inversión segura? ¿Pueden los fondos de bonos perder dinero?

Si entiende los fundamentos de los bonos, también puede empezar a entender los fundamentos de los fondos de inversión de bonos y las diferencias y similitudes entre ambos. La comprensión del funcionamiento de los fondos de bonos debe comenzar con el funcionamiento de los valores individuales de los bonos. Esto se debe a que los fondos mutuos de bonos son inversiones agrupadas que poseen bonos. Pero los bonos y los fondos de bonos no funcionan realmente de la misma manera, especialmente cuando se trata de precios y rendimiento.