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Calculo de prima de riesgo
Cálculo de la prima de riesgo inmobiliaria
Por lo general, no existe una inversión libre de riesgo, y eso es especialmente cierto cuando se trata de bonos corporativos. Las empresas emiten estos instrumentos de deuda para ayudar a pagar cosas como los gastos de funcionamiento y el desarrollo de productos. Cuando una empresa emite bonos, pide prestado dinero a los inversores y se compromete a devolver el capital más los intereses a cambio.
Cuando los inversores compran bonos, básicamente están prestando dinero a una empresa y asumiendo cierto grado de riesgo de impago. Se considera que una empresa incumple sus obligaciones de bonos si no realiza un pago según lo previsto. Cuanto más probable sea el impago de una empresa, más arriesgada se considera su inversión. Para compensar este riesgo, los inversores suelen exigir una tasa de rendimiento más alta, por lo que se incluye una prima de riesgo de impago en el precio de los bonos.
Cálculo de la prima de riesgo de impago de un bonoLa prima de riesgo de impago es esencialmente el rendimiento anticipado de un bono menos el rendimiento que ofrecería una inversión similar sin riesgo. Para calcular la prima de riesgo de impago de un bono, reste la tasa de rendimiento de un bono sin riesgo de la tasa de rendimiento del bono corporativo que desea comprar. A continuación se explica cómo hacerlo.
Prima de riesgo de las acciones
El rendimiento de las inversiones es directamente proporcional al riesgo subyacente del activo. A mayor riesgo, mayor rentabilidad. La medida de la rentabilidad de una inversión con un riesgo determinado se denomina relación entre riesgo y rentabilidad.
Se puede ver que el dinero en efectivo no tiene rendimientos o que los equivalentes de efectivo tienen algunos rendimientos. Los bonos del Estado ofrecen un rendimiento que se considera libre de riesgo. A medida que aumenta el riesgo, aumenta la rentabilidad. La renta variable se considera la clase de inversión más arriesgada y, según el gráfico anterior, esta clase de activos también ofrece los mayores rendimientos. El mismo concepto puede entenderse comprendiendo el concepto de prima de riesgo.
La prima de riesgo del mercado es una parte integral del Modelo de Valoración de Activos de Capital (modelo CAPM) que los inversores y analistas utilizan para averiguar la tasa de rendimiento aceptable de las inversiones. En el núcleo del modelo CAPM se encuentra el concepto de recompensa (tasa de rendimiento) y riesgo (volatilidad del rendimiento). A los inversores siempre les gusta obtener la máxima rentabilidad posible de las inversiones combinada con el menor riesgo de rentabilidad posible.
Riesgo de las materias primas
¿Qué es la prima de riesgo? Quienes asumen inversiones más arriesgadas son compensados con una mayor rentabilidad. La prima de riesgo es la cantidad que el inversor debe esperar recibir por arriesgar la pérdida de su dinero por realizar la inversión.Definición más profundaLa prima de riesgo es la tasa de rentabilidad de una inversión por encima de la tasa de rentabilidad libre de riesgo o garantizada.Para calcular la prima de riesgo, los inversores deben calcular primero la rentabilidad estimada y la tasa de rentabilidad libre de riesgo. La rentabilidad estimada, o la rentabilidad esperada, de una acción se refiere a la cantidad de beneficios o pérdidas que un inversor espera obtener de una determinada inversión.La rentabilidad estimada es una proyección y no es una rentabilidad garantizada. Los inversores pueden calcular la rentabilidad estimada multiplicando los resultados potenciales por el porcentaje de probabilidad de que se produzcan y sumando esos cálculos.El cálculo de la rentabilidad estimada es una forma de que los inversores evalúen el riesgo de una inversión.El tipo libre de riesgo es el tipo de rentabilidad de una inversión cuando no hay posibilidad de pérdida financiera. Por ejemplo, el gobierno de EE.UU. respalda las letras del Tesoro, lo que las hace de bajo riesgo. Sin embargo, como el riesgo es bajo, la tasa de rendimiento es también inferior a la de otros tipos de inversión. Si la tasa de rendimiento estimada de la inversión es inferior a la tasa libre de riesgo, el resultado es una prima de riesgo negativa. En estos casos, a los inversores les convendría invertir en una letra del Tesoro porque la rentabilidad es mayor y está garantizada.
Prima de riesgo de mercado
El rendimiento de las inversiones es directamente proporcional al riesgo subyacente del activo. A mayor riesgo, mayor rentabilidad. La medida de la rentabilidad de una inversión con un riesgo determinado se denomina relación entre riesgo y rentabilidad.
Se puede ver que el dinero en efectivo no tiene rendimientos o que los equivalentes de efectivo tienen algunos rendimientos. Los bonos del Estado ofrecen un rendimiento que se considera libre de riesgo. A medida que aumenta el riesgo, aumenta la rentabilidad. La renta variable se considera la clase de inversión más arriesgada y, según el gráfico anterior, esta clase de activos también ofrece los mayores rendimientos. El mismo concepto puede entenderse comprendiendo el concepto de prima de riesgo.
La prima de riesgo del mercado es una parte integral del Modelo de Valoración de Activos de Capital (modelo CAPM) que los inversores y analistas utilizan para averiguar la tasa de rendimiento aceptable de las inversiones. En el núcleo del modelo CAPM se encuentra el concepto de recompensa (tasa de rendimiento) y riesgo (volatilidad del rendimiento). A los inversores siempre les gusta obtener la máxima rentabilidad posible de las inversiones combinada con el menor riesgo de rentabilidad posible.
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