Primas de riesgo de la eurozona
Prima de riesgo de la renta variable de ee.uu.
ResumenEste trabajo proporciona un estudio de los diferenciales de rendimiento de los bonos entre los gobiernos de la UE sobre la base de un conjunto de datos único de los diferenciales de emisión en el mercado de bonos de EE.UU. y DM (Euro) entre 1993 y 2009. Los diferenciales de interés entre los bonos emitidos por los países de la UE y Alemania o EE.UU. contienen primas de riesgo que aumentan con los desequilibrios fiscales y dependen negativamente del tamaño relativo del mercado de bonos del emisor. El inicio de la Unión Monetaria Europea ha desplazado la atención del mercado hacia el déficit y el pago del servicio de la deuda como medidas clave de la solidez fiscal y ha eliminado las primas de liquidez en la zona del euro. Con la crisis financiera, el coste de una política fiscal relajada ha aumentado considerablemente.
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Prima de riesgo de país de pwc
La prima de riesgo de mercado media en Estados Unidos disminuyó ligeramente hasta el 5,5% en 2021. Esto sugiere que los inversores exigen una rentabilidad ligeramente superior para las inversiones en ese país, a cambio del riesgo al que se exponen. Esta prima ha rondado entre el 5,3% y el 5,7% desde 2011.
El riesgo para las inversiones proviene de dos fuentes principales. En primer lugar, la inflación hace que el precio de un activo disminuya en términos reales. Una inversión de 100 dólares con una inflación del tres por ciento solo vale 97 dólares al cabo de un año. Los inversores también se interesan por los riesgos de fracaso de los proyectos o de morosidad.
Los analistas han considerado históricamente que el Tesoro de Estados Unidos está libre de riesgo. Esta opinión ha ido cambiando, pero muchos asesores siguen utilizando las tasas de rendimiento del Tesoro como tasa libre de riesgo. El hecho de que los valores del gobierno de Estados Unidos estén disponibles en una variedad de plazos, da a los gestores de inversiones una gama de herramientas para predecir la evolución futura del mercado.
Estados UnidosPeríodo de la encuesta2011 a 2021Número de encuestados88 países con 4.607 respuestasPropiedades especiales de profesores, analistas y gestores de finanzas y economíaMétodo de entrevistaEncuesta por correo electrónico
Prima de riesgo de la renta variable internacional
Nuestro mapa interactivo, arriba, muestra la evolución del riesgo país en la última década. Algunos países se han vuelto mucho más arriesgados para operar, mientras que otros han visto disminuir sus niveles de riesgo. Un análisis de las tendencias del riesgo país puede ayudar a las organizaciones a identificar estos riesgos y oportunidades en una fase temprana de sus procesos de planificación.
Calculamos las Primas de Riesgo País (PRP) para 186 naciones soberanas utilizando un modelo económico que hemos desarrollado desde 1998. Nuestro modelo utiliza una serie de datos para generar las PRC, incluyendo fuentes fiables de calificaciones de crédito y riesgo e información sobre bonos soberanos.
Prima de riesgo de mercado europa
Divididas en tres categorías (requeridas, históricas, esperadas), las primas de riesgo de mercado miden la tasa de rendimiento que los inversores esperan de una inversión con respecto al riesgo que ésta conlleva. En Europa, las primas de riesgo de mercado (MRP) medias se sitúan entre el cinco y el diez por ciento.
A pesar de tener una prima de riesgo de mercado relativamente alta, Grecia ha visto disminuir sus tipos de forma significativa desde 2020. Grecia también ha visto una tasa de rendimiento superior a la media en las inversiones sin riesgo. La misma correlación puede verse con los países europeos de menor riesgo para la inversión. Con Alemania viendo algunas de las primas de riesgo de mercado y los rendimientos libres de riesgo más bajos de Europa.
Separar los tres tipos de primas de riesgo de mercado es sencillo. Las primas de riesgo de mercado requeridas difieren entre los inversores, ya que los enfoques de inversión cambian y miden la tasa de rendimiento necesaria para realizar una inversión. Las primas esperadas se fijan en la tasa de rendimiento y en lo que se calcula que debe salir, mientras que las MRP históricas se fijan en la tasa media de rendimiento que los inversores obtuvieron en el pasado.
Bienvenid@, soy Patricia Gómez y te invito a leer mi blog de interés.
