Que es un fondo de inversion

Fondo de inversión privado

Las acciones y los fondos de inversión se encuentran entre los instrumentos de inversión más populares del mercado financiero. Pero, antes de invertir el dinero que tanto le ha costado ganar, debe entender la diferencia básica entre ambos. Invertir en acciones significa que usted está invirtiendo directamente en los mercados de valores, mientras que las inversiones en fondos de inversión significan que un gestor de fondos profesional está invirtiendo por usted en fondos de valores o en fondos de deuda. Ambas formas de inversión tienen sus propias ventajas y desventajas. Siga leyendo para conocer la diferencia entre ambas.

Las acciones representan una parte del valor de una empresa. Cuando una empresa quiere que sus acciones se negocien en los mercados de valores, ofrece una Oferta Pública Inicial (OPI). El valor total de sus acciones representa el valor total de la empresa. Esto significa que si usted posee acciones de una empresa, es copropietario de la misma.

Los fondos de inversión son una amalgama de acciones y bonos, que son gestionados por gestores de fondos profesionales. Normalmente, los gestores de fondos forman parte de una Sociedad de Gestión de Activos (SGA) o de una casa de inversión. Los fondos de inversión son de dos tipos:

Fondo abierto

Un fondo de inversión es un vehículo financiero (también conocido como institución de inversión colectiva o “IIC”) que reúne el dinero aportado por un grupo de personas para invertir en derivados, valores de renta fija, acciones y otros instrumentos financieros. Puede obtener más información aquí en Finanzas para Mortales.

¿Qué ganamos con los fondos de inversión? Estos vehículos permiten a las personas acceder a mercados en los que, de otro modo, les resultaría difícil invertir individualmente. También ayudan a diversificar las inversiones. Ponen los ahorros de los inversores en manos de gestores de inversiones que exploran el mercado en busca de las mejores oportunidades para generar un beneficio.

Los fondos de inversión ofrecen a las personas la posibilidad de aplicar estrategias para invertir en muchos mercados y activos financieros cuando lo deseen. Ofrecen condiciones muy flexibles para el rescate o el traspaso de activos, además de ventajas fiscales en muchas jurisdicciones. Más información en Finanzas para Mortales.

En la inversión en fondos de inversión intervienen varios actores clave. En primer lugar, está el inversor (que algunos sistemas de inversión designan como “participante”, el “partícipe” o el “accionista”). A continuación está la sociedad gestora, una empresa que ofrece a los partícipes servicios de asesoramiento e invierte su dinero en los valores (por ejemplo, bonos y acciones) de la cartera del fondo de inversión. La sociedad gestora puede ofrecer muchos fondos con características y condiciones particulares. Por último, una entidad depositaria salvaguarda los activos del fondo (es decir, el dinero invertido) y supervisa todo lo que el gestor del fondo hace en nombre de los partícipes.

Qué es un fondo

El valor de las inversiones puede bajar o subir, y usted podría recuperar menos de lo que invirtió. Si no está seguro de invertir, busque asesoramiento independiente. Las normas fiscales pueden cambiar en el futuro. Sus efectos sobre usted dependerán de sus circunstancias individuales.

Los principales tipos de fondos de inversión son los fondos de inversión y las sociedades de inversión de capital variable (OEIC), así como los fondos de inversión. En esencia, funcionan de forma muy similar, pero difieren en cuanto a su estructura y a la forma en que se compran y venden. Como cualquier otra inversión, los fondos pueden bajar o subir de valor. Hay que aceptar que si se invierte en ellos se corre el riesgo de perder dinero, aunque, por supuesto, el objetivo es que se consiga una rentabilidad decente. Pero hay que estar preparado para abrocharse el cinturón a largo plazo: al menos cinco años, o preferiblemente más.

Cuando invierte en un fondo, su dinero y el de otros inversores se reúnen. Un gestor de fondos compra, mantiene y vende inversiones en su nombre. Todos los fondos se componen de una mezcla de inversiones, lo que diversifica o reparte el riesgo. Por ejemplo, un fondo de renta variable del Reino Unido suele tener un gran número de acciones de un amplio conjunto de sectores industriales británicos.

Invertir en fondos para principiantes

Los fondos de inversión son productos de inversión creados con el único propósito de reunir el capital de los inversores e invertirlo colectivamente a través de una cartera de instrumentos financieros como acciones, bonos y otros valores.

Los fondos de inversión desempeñan un papel crucial a la hora de facilitar la acumulación de ahorros personales, ya sea para grandes inversiones o para la jubilación. También son importantes porque ponen el ahorro institucional y personal a disposición de empresas y proyectos que contribuyen al crecimiento y al empleo.

La directiva sobre los organismos de inversión colectiva en valores mobiliarios (OICVM) es el principal marco europeo que regula los organismos de inversión colectiva. Esta categoría de fondos de inversión representa alrededor del 75% de todas las inversiones colectivas de los pequeños inversores en Europa.

La directiva sobre gestores de fondos de inversión alternativos (GFIA) abarca a los gestores de planes de inversión alternativos diseñados para inversores profesionales. Los fondos de inversión alternativos son fondos que no están regulados a nivel de la UE por la directiva sobre OICVM. Incluyen los fondos de cobertura, los fondos de capital riesgo, los fondos inmobiliarios y una amplia gama de otros tipos de fondos institucionales.