Sicav sif
Los fondos de inversión son productos de inversión creados con el único objetivo de reunir el capital de los inversores e invertirlo colectivamente a través de una cartera de instrumentos financieros como acciones, bonos y otros valores.
Los fondos de inversión desempeñan un papel crucial a la hora de facilitar la acumulación de ahorros personales, ya sea para grandes inversiones o para la jubilación. También son importantes porque ponen el ahorro institucional y personal a disposición de empresas y proyectos que contribuyen al crecimiento y al empleo.
La directiva sobre los organismos de inversión colectiva en valores mobiliarios (OICVM) es el principal marco europeo que regula los organismos de inversión colectiva. Esta categoría de fondos de inversión representa alrededor del 75% de todas las inversiones colectivas de los pequeños inversores en Europa.
La directiva sobre gestores de fondos de inversión alternativos (GFIA) cubre a los gestores de planes de inversión alternativos diseñados para inversores profesionales. Los fondos de inversión alternativos son fondos que no están regulados a nivel de la UE por la directiva sobre OICVM. Incluyen los fondos de cobertura, los fondos de capital riesgo, los fondos inmobiliarios y una amplia gama de otros tipos de fondos institucionales.
Sicav raif
Los Organismos de Inversión Colectiva en Valores Mobiliarios (OICVM) son un marco regulador de la Comisión Europea que crea un régimen armonizado en toda Europa para la gestión y venta de fondos de inversión. Los fondos OICVM pueden registrarse en Europa y venderse a inversores de todo el mundo con unos requisitos reglamentarios y de protección del inversor unificados. Los proveedores de fondos OICVM que cumplen las normas están exentos de la regulación nacional de cada país europeo.
En el uso cotidiano, un OICVM es un fondo de inversión con sede en la Unión Europea. Los fondos OICVM se perciben como inversiones seguras y bien reguladas, y son populares en Europa, Sudamérica y Asia entre los inversores que prefieren no invertir en una única sociedad anónima, sino en fondos de inversión diversificados repartidos por la Unión Europea.
La primera Directiva sobre OICVM se adoptó el 20 de diciembre de 1985, con el objetivo declarado de facilitar la oferta transfronteriza de fondos de inversión a los inversores minoristas. A principios de los años 90, se hicieron propuestas de modificación de la directiva, pero nunca se adoptaron en su totalidad. Por ello, no existe la OICVM II. Sin embargo, en 2002, tras los debates entre los países miembros, se adoptaron dos nuevas directivas. Las directivas 2001/107/CE y 2001/108/CE, conocidas conjuntamente como OICVM III, ampliaron el espectro de inversión de los fondos OICVM y relajaron algunas restricciones para los fondos indexados.
Sicav fond
Las SICAV están reguladas por la legislación europea. Su estructuración puede guiarse por el marco normativo de los Organismos de Inversión Colectiva de Valores Mobiliarios (OICVM) o por el de los Fondos de Inversión Especializados (FSI). La mayoría de los fondos siguen la legislación sobre OICVM promulgada en 2009 por la Comisión Europea para crear un régimen armonizado en toda Europa para la gestión y venta de fondos de inversión. Algunas SICAV pueden seguir la ley SIF promulgada en febrero de 2007 principalmente para los inversores institucionales.
Por ejemplo, en octubre de 2016, la firma lanzó el JPM U.S. Corporate Bond A (dist) – USD SICAV. El fondo busca superar la rentabilidad del índice Bloomberg U.S. Corporate Investment Grade invirtiendo principalmente en títulos de deuda corporativa estadounidense con grado de inversión denominados en USD. El fondo tiene una comisión anual del 1%, una comisión de entrada máxima del 3% y una comisión de salida del 0,50%.
La serie JPM Global Select Equity SICAV fue una de las primeras lanzadas por la empresa. La estrategia tiene una fecha de inicio del 30 de abril de 1981. Cuenta con tres fondos denominados en dólares y dos en euros. Los fondos se centran en inversiones en todo el universo del mercado de renta variable mundial.
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De acuerdo con la Ley Federal Suiza de Instituciones de Inversión Colectiva (Ley de Instituciones de Inversión Colectiva – CISA), una institución de inversión colectiva abierta puede tener la forma de un fondo contractual o de una sociedad de inversión de capital variable (SICAV).
Cada institución de inversión colectiva abierta tiene su propio reglamento de fondos (a menudo denominado también folleto). Los fondos contractuales están regulados por el contrato de inversión colectiva (por ejemplo, el contrato del fondo). En las SICAV, son los estatutos y el reglamento de inversión.
En España, una SICAV es una sociedad anónima cuyo objeto es la inversión en activos financieros. Las SICAV tienen grandes ventajas fiscales, pagando el impuesto de sociedades a un tipo de sólo el 1%. No obstante, tienen que cumplir varios requisitos:
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