Producto derivado
Un derivado es un contrato entre dos o más partes cuyo valor se basa en un activo financiero subyacente acordado (como un valor) o un conjunto de activos (como un índice). Los instrumentos subyacentes más comunes son los bonos, las materias primas, las divisas, los tipos de interés, los índices de mercado y las acciones.
Los derivados son valores secundarios cuyo valor se basa únicamente (se deriva) en el valor del valor primario al que están vinculados, llamado subyacente. Normalmente, los derivados se consideran inversiones avanzadas.
Hay dos clases de productos derivados: los “de bloqueo” y los “de opción”. Los productos de bloqueo (por ejemplo, los swaps, los futuros o los contratos a plazo) vinculan a las partes respectivas desde el principio a las condiciones acordadas durante la vigencia del contrato. Los productos de opción (por ejemplo, las opciones sobre acciones), en cambio, ofrecen al titular el derecho, pero no la obligación, de comprar o vender el activo o valor subyacente a un precio específico en la fecha de vencimiento de la opción o antes. Aunque el valor de un derivado se basa en un activo, la propiedad de un derivado no significa la propiedad del activo. Los contratos de futuros, los contratos a plazo, las opciones, los swaps y los warrants son derivados de uso común.
Matemáticas de los derivados
Los derivados financieros son instrumentos financieros que están vinculados a un instrumento financiero específico o a un indicador o materia prima, y a través de los cuales se pueden negociar riesgos financieros específicos en los mercados financieros por derecho propio. Las operaciones con derivados financieros deben tratarse como operaciones separadas y no como parte integrante del valor de las operaciones subyacentes a las que pueden estar vinculados. El valor de un derivado financiero se deriva del precio de un elemento subyacente, como un activo o un índice. A diferencia de los instrumentos de deuda, no se anticipa ningún importe principal que deba reembolsarse y no se devengan ingresos de inversión. Los derivados financieros se utilizan con diversos fines, como la gestión del riesgo, la cobertura, el arbitraje entre mercados y la especulación.
Los contratos de derivados financieros suelen liquidarse mediante pagos netos de efectivo. Esto suele ocurrir antes del vencimiento en el caso de los contratos negociados en bolsa, como los futuros de materias primas. La liquidación en efectivo es una consecuencia lógica del uso de los derivados financieros para negociar el riesgo independientemente de la propiedad de un elemento subyacente. Sin embargo, algunos contratos de derivados financieros, sobre todo los que afectan a la moneda extranjera, están asociados a operaciones con el elemento subyacente.
Operador de derivados
Los derivados financieros son tipos especiales de instrumentos financierosContratos para el pago de dinero u otros activos., cuyos precios se derivan en última instancia del precio o el rendimiento de algún activo subyacenteUna cosa propia.. Los inversores utilizan los derivados para cubrirse (disminuir la volatilidad de los rendimientosLa dispersión estadística de los rendimientos financieros de una inversión.) o para especular (aumentar la volatilidad de los rendimientos).
Aunque a menudo son objeto de burla en la prensa y el cine, los derivados no son intrínsecamente ni buenos ni malos, son simplemente herramientas utilizadas para limitar las pérdidas (cobertura) o para multiplicar las ganancias y las pérdidas (especulación). La especulación tiene mala fama, pero en realidad hace posible la cobertura, ya que los inversores sólo pueden cubrirse si encuentran un especulador dispuesto a asumir los riesgos que desean evitar.
En última instancia, los precios de los derivados están en función de la oferta y la demanda, ambas sujetas a modelos de valoración demasiado complejos desde el punto de vista matemático como para abordarlos aquí. Sin embargo, las formas y funciones básicas de los cuatro tipos principales de derivados -adelantos, futuros, opciones y swaps- son fáciles de narrar y comprender, y constituyen la base de este capítulo.
Derivados wiki
Los derivados financieros son contratos cuyo valor se deriva del activo subyacente. Los coberturistas y especuladores utilizan ampliamente estos contratos para aprovechar la volatilidad del mercado. El comprador del contrato se compromete a comprar el activo a un precio determinado en una fecha concreta. Del mismo modo, el vendedor también suscribe un contrato de este tipo. Entre los distintos tipos de derivados se encuentran los futuros y las opciones, los forwards y los swaps. Este artículo cubre en detalle qué son los derivados financieros, cómo funcionan, los tipos y los diferentes actores del mercado de derivados.
Los derivados son contratos financieros. El valor de los derivados financieros depende del activo subyacente. Los activos pueden ser acciones, bonos, materias primas, divisas, etc. El valor del activo subyacente cambia con los movimientos del mercado. Los motivos principales de un contrato de derivados son especular con los precios del activo subyacente en el futuro y protegerse de la volatilidad de los precios de un activo subyacente o una materia prima.
Para entender mejor un derivado financiero, tomemos el ejemplo de la empresa ABC. Usted está seguro de que los precios de las acciones de la empresa ABC probablemente subirán. Puede comprar un contrato de derivados haciendo una apuesta precisa para aprovechar el movimiento de los precios. Además, los contratos de derivados también pueden actuar como un colchón para su inversión para limitar las pérdidas.
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