▷ Riesgo economico y financiero | Actualizado junio 2024

riesgo de mercado

En este estudio, investigamos los efectos de los riesgos financieros y políticos sobre el riesgo económico en los países del sur de Europa. Se emplearon datos trimestrales que abarcan el período comprendido entre el primer trimestre de 2000 y el cuarto trimestre de 2015. Realizamos las técnicas de Cointegración de Pedroni, Cointegración de Westerlund, Grupo Medio Correlacionado Común (CCEMG) y Grupo Medio Correlacionado Común Dinámico (CCEMG dinámico). Nuestros resultados empíricos sugieren que (i) un mejor entorno financiero está asociado a un menor riesgo económico en los países del sur de Europa; (ii) el riesgo político es perjudicial para la estabilidad económica.

Kirikkaleli y Onyibor (2019) investigaron los riesgos financieros y políticos sobre el riesgo económico en los países del sur de Europa, considerando las crisis financieras mundiales de 2008 a 2009 como el riesgo global. Los resultados muestran que el riesgo político ha creado vulnerabilidades económicas en los países del sur de Europa. …

… Asimismo, nuestro resultado respalda las conclusiones de Karnane y Quinn (2019), Roe y Siegel (2011), y Alesina y Perotti (1996) en el sentido de que subrayan que la inestabilidad política redujo el volumen de inversión y, por tanto, empeoró inevitablemente el crecimiento económico. Desde la perspectiva del riesgo, este hallazgo también respalda a Kirikkaleli (2020) y

riesgo de crédito

El riesgo financiero es un tipo de peligro que puede provocar la pérdida de capital a las partes interesadas. En el caso de los gobiernos, esto puede significar que no puedan controlar la política monetaria y que incumplan los bonos u otras emisiones de deuda. Las empresas también se enfrentan a la posibilidad de impago de la deuda que contraen, pero también pueden experimentar el fracaso de una empresa que cause una carga financiera en el negocio.

Los mercados financieros se enfrentan al riesgo financiero debido a diversas fuerzas macroeconómicas, a los cambios en el tipo de interés del mercado y a la posibilidad de impago por parte de sectores o grandes empresas. Los individuos se enfrentan al riesgo financiero cuando toman decisiones que pueden poner en peligro sus ingresos o su capacidad para pagar una deuda que han asumido.

Los riesgos financieros están en todas partes y vienen en muchas formas y tamaños, afectando a casi todo el mundo. Debe ser consciente de la presencia de riesgos financieros. Conocer los peligros y cómo protegerse no eliminará el riesgo, pero puede mitigar su daño y reducir las posibilidades de un resultado negativo.

gestión del riesgo financiero

El riesgo de mercado se debe en gran medida a las incertidumbres económicas, que pueden afectar a los resultados de todas las empresas y no sólo de una. Las variaciones en los precios de los activos, pasivos y derivados se incluyen en estas fuentes de riesgo.

Por ejemplo, es el riesgo al que se expone una empresa importadora que paga sus suministros en dólares y luego vende el producto final en moneda local. En caso de devaluación, esa empresa puede sufrir pérdidas que le impidan cumplir sus obligaciones financieras.

Lo mismo ocurre con las innovaciones y los cambios en el mercado. Un ejemplo es el sector comercial. Las empresas que han sabido adaptarse al mercado digital para vender sus productos en línea han experimentado un aumento de los ingresos. Mientras tanto, las que se han resistido a estas transformaciones muestran una competitividad rezagada.

Por último, entre los tipos de riesgos financieros también está el riesgo operativo. Existen diferentes tipos de riesgo operativo. Estos riesgos se producen por falta de controles internos en la empresa, fallos tecnológicos, mala gestión, errores humanos o falta de formación de los empleados.

tipos de riesgo en el sector financiero

¿Qué importancia tiene la comprensión del riesgo país para los inversores? Dado el carácter cada vez más global de las carteras de inversión, creemos que es muy importante. Nuestro documento mide el contenido económico de cinco medidas diferentes de riesgo país: El riesgo político de la Guía Internacional de Riesgo País, los índices de riesgo financiero, riesgo económico y riesgo compuesto y las calificaciones crediticias de países de Institutional Investor. En primer lugar, exploramos si alguna de estas medidas contiene información sobre los futuros rendimientos esperados de las acciones mediante la realización de simulaciones de negociación. A continuación, realizamos un análisis transversal de series temporales que relaciona estas medidas de riesgo con los futuros rendimientos esperados. En segundo lugar, investigamos la relación entre estas medidas y otros enfoques más estándar de la exposición al riesgo. Por último, analizamos los vínculos entre los atributos fundamentales de cada economía, como las relaciones libro-precio, y las medidas de riesgo. Nuestros resultados sugieren que las medidas de riesgo por países están correlacionadas con los rendimientos futuros de las acciones. Encontramos que las medidas de riesgo país están correlacionadas entre sí, sin embargo, las medidas de riesgo financiero son las que contienen más información sobre los futuros rendimientos de las acciones. Por último, encontramos que las medidas de riesgo país están altamente correlacionadas con las medidas de valoración de las acciones del país. Esto nos da una idea de la razón de los mayores rendimientos de las estrategias orientadas al valor.