Contenidos
¿Cómo pueden afectar las normas fiscales para el cálculo de la renta empresarial imponible a los incentivos para invertir?
Un fondo de inversión es una estructura que permite a dos o más inversores realizar una inversión de forma conjunta. El fondo resultante puede utilizarse para invertir en acciones cotizadas, empresas privadas, propiedades y muchos otros activos.
Un fondo de inversión es una estructura que permite a dos o más inversores realizar una inversión de forma conjunta. El fondo resultante puede utilizarse para invertir en acciones cotizadas, empresas privadas, propiedades y muchos otros activos.
Los fondos de inversión, las sociedades de inversión de capital variable (OEIC), los fondos de inversión, las sociedades limitadas y las sociedades offshore son algunas de las posibles estructuras de fondos. La estructura más adecuada dependerá de factores como la naturaleza de los activos en los que se va a invertir y el tipo de inversor.
El objetivo de la planificación fiscal en relación con las estructuras de fondos es que el inversor no salga perjudicado por invertir a través de una estructura de fondos que si la inversión la hubiera realizado directamente el inversor en el activo subyacente.
Existen diferentes niveles de impuestos posibles. Por ejemplo, si el activo subyacente son acciones de una empresa, ésta estará sujeta primero a impuestos sobre sus beneficios. A continuación, podría haber una carga fiscal cuando la empresa distribuya los beneficios al fondo, y luego otra posible carga fiscal cuando el fondo distribuya los ingresos al inversor.
3
Muchos inversores se preguntan cuál es la mejor manera de calcular sus impuestos sobre los fondos de inversión. La forma en que su fondo de inversión es tratado a efectos fiscales tiene mucho que ver con el tipo de inversiones dentro de la cartera del fondo.
En general, la mayoría de las distribuciones que recibe de un fondo de inversión deben declararse como ingresos de inversión en sus impuestos anuales. Sin embargo, el tipo de distribución recibida, la duración de la inversión y el tipo de inversión son factores importantes a la hora de determinar cuánto impuesto sobre la renta se paga por cada dólar de una distribución.
En algunos casos, las distribuciones están sujetas a su tipo impositivo ordinario, que es el más alto. En otros casos, puede optar por pagar el tipo impositivo más bajo sobre las ganancias de capital. Otras distribuciones pueden estar completamente exentas de impuestos.
La diferencia entre los ingresos ordinarios y las ganancias de capital puede suponer una gran diferencia en su factura fiscal. En resumen, sólo se consideran ganancias de capital los ingresos que se obtienen de inversiones mantenidas durante más de un año.
Así se minimizan los impuestos al invertir
Estas orientaciones detalladas se refieren a la tributación de los fondos de inversión nacionales y extranjeros y de los fondos de inversión especiales, a los criterios de exención fiscal y a la obligación de información del contribuyente, a la vista de las disposiciones modificadas sobre los fondos de inversión en la Ley del Impuesto sobre la Renta y en la Ley de Tributación de la Renta de los No Residentes que entran en vigor el 1 de enero de 2020. Esta guía detallada también analiza brevemente la tributación de los fondos de inversión extranjeros que no tienen derecho a la exención fiscal en virtud de la Ley del Impuesto sobre la Renta.
Las disposiciones relativas a la tributación de los fondos de inversión se revisaron aclarando la legislación que entró en vigor el 1 de enero de 2020, aclarando más los términos de “fondo de inversión” y “fondo de inversión especial” y especificando más los criterios de exención fiscal para los fondos de inversión y los fondos de inversión especiales que figuran en la Ley del Impuesto sobre la Renta (1535/1992) y en la Ley sobre la Tributación de la Renta de los No Residentes (627/1978). Las disposiciones relativas a la exención fiscal de los fondos de inversión y los fondos de inversión especiales se aplicarán también a los fondos contractuales extranjeros equivalentes. Las disposiciones sobre el tratamiento fiscal de los subfondos también se promulgaron en relación con el cambio legislativo. El objetivo del cambio legislativo no era modificar el tratamiento fiscal de los fondos de inversión (propuesta del Gobierno HE 304/2018, p. 53), excepto para introducir el concepto de “subfondo” y su tratamiento fiscal en la legislación fiscal.
N
Los fondos de inversión son uno de los instrumentos de inversión más comunes y una de las razones, quizás, es que tienen un tratamiento fiscal favorable. Esto se debe a que hasta que no se reembolsan las participaciones de un fondo de inversión, éstas no tributan. Es decir, no hay que pagar impuestos. Es lo que se conoce como fiscalidad diferida. Los resultados obtenidos por el fondo, ya sean ganancias o pérdidas, no son percibidos efectivamente por el inversor hasta que no rescata sus participaciones.
Una vez retiradas las participaciones de un fondo, el pago de impuestos por los rendimientos obtenidos de las mismas se realiza a través de la declaración de la renta. El rendimiento (positivo o negativo) que se obtiene se considera una ganancia o pérdida patrimonial, y se incluye en el apartado del ahorro de la declaración del IRPF.
Según la Ley del IRPF, la ganancia o pérdida patrimonial se calculará como la diferencia entre el valor de adquisición de las participaciones y el valor de transmisión, determinado por el valor liquidativo aplicable en la fecha en que se produjo la transmisión o el reembolso.
Entradas relacionadas
Bienvenid@, soy Patricia Gómez y te invito a leer mi blog de interés.
