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Analisis cuenta de resultados
Análisis de ratios de la cuenta de resultados
Hay dos razones para utilizar el análisis de tamaño común: (1) para evaluar la información de un periodo a otro dentro de una empresa y (2) para evaluar una empresa en relación con sus competidores. El análisis del tamaño común responde a preguntas como “¿cómo se comparan nuestros activos corrientes en porcentaje de los activos totales con los del año pasado?” y “¿cómo se comparan nuestros ingresos netos en porcentaje de las ventas netas con los de nuestros competidores?”
Respuesta: La figura 13.5 “Análisis de la cuenta de resultados de tamaño común para ” presenta el análisis de tamaño común para la cuenta de resultados de Coca-Cola, y la figura 13.6 “Análisis del balance de tamaño común para ” muestra el análisis de tamaño común para el balance de Coca-Cola. Al ver estas cifras, observe que las ventas netas se utilizan como base para la cuenta de resultados, y el total de activos (o el total de pasivos y fondos propios) se utiliza como base para el balance. Es decir, para la cuenta de resultados, cada partida se mide como un porcentaje de las ventas netas, y para el balance, cada partida se mide como un porcentaje del total de activos (o del total de pasivos y fondos propios).
Importancia del análisis de los estados financieros
La cuenta de resultados presenta todos los ingresos y gastos en los que incurre una empresa durante un periodo de tiempo. Utilizamos varios ratios para evaluar el rendimiento de la empresa a lo largo del tiempo y hacer previsiones/pronósticos. Los ratios más comunes son:
El margen de explotación es un ratio de rentabilidad y mide el beneficio que obtiene una empresa por cada dólar de ventas. Necesitamos identificar dos elementos para este cálculo, los ingresos reportados y el beneficio operativo para el año terminado en 2017. En el caso de Coca-Cola, se presenta como el resultado de explotación, pero significa la misma cifra. Los datos se informan a continuación:
El margen operativo se calcula dividiendo el beneficio operativo reportado entre las ventas de ese periodo. Los resultados muestran que por cada 100 dólares de beneficio obtenido, 21 dólares contribuyen al beneficio operativo de Coca-Cola y 17 dólares al de Pepsi. Esto demuestra que Coca-Cola está gestionando sus costes de forma más eficiente para generar beneficios. Pepsi, que opera en un sector similar, debería revisar su estrategia de precios y los costes directos de los materiales.
Informe de análisis de estados financieros
La cuenta de resultados, también conocida como cuenta de pérdidas y ganancias, es el estado financiero que muestra los ingresos, los gastos y los beneficios netos generados por una organización durante un periodo de tiempo determinado. Es uno de los estados financieros más examinados por toda organización. Y aunque los datos contenidos en este documento son relativamente sencillos, hay una gran cantidad de información útil que puede obtenerse de él para ayudar a evaluar el rendimiento financiero histórico de una empresa y desarrollar una estimación de sus perspectivas. Por ello, es fundamental que los usuarios comprendan bien la historia que trata de contar cada cuenta de resultados.
Aunque casi no hay dos cuentas de resultados iguales, todas tienen un conjunto de datos comunes: ingresos totales, gastos totales y beneficios netos. Aunque esto representa la cantidad mínima de datos que deben proporcionarse, a menudo se incluyen detalles adicionales para cada sección con el fin de dar a los usuarios una mayor comprensión de las actividades financieras de la organización. A continuación se enumeran algunas de las partidas más comunes y el orden en que aparecen.
Análisis vertical de la cuenta de resultados
Una cuenta de resultados es el estado financiero de una empresa que indica cómo se transforman los ingresos (el dinero recibido por la venta de productos y servicios antes de deducir los gastos, también conocido como la “línea superior”) en los ingresos netos (el resultado una vez contabilizados todos los ingresos y gastos, también conocido como beneficio neto o la “línea inferior”). Muestra los ingresos reconocidos en un periodo concreto y los costes y gastos imputados a estos ingresos, incluidas las amortizaciones (por ejemplo, la depreciación y amortización de diversos activos) y los impuestos. El objetivo de la cuenta de resultados es mostrar a los gestores e inversores si la empresa ha ganado o perdido dinero durante el periodo del que se informa.
Las entradas de efectivo u otras mejoras de los activos de una entidad durante un periodo por la entrega o producción de bienes, la prestación de servicios u otras actividades constituyen las principales operaciones en curso de la entidad. Suele presentarse como las ventas menos los descuentos por ventas, las devoluciones y las provisiones. Cada vez que una empresa vende un producto o presta un servicio, obtiene ingresos. A menudo se denominan ingresos brutos o ingresos por ventas.
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Bienvenid@, soy Patricia Gómez y te invito a leer mi blog de interés.
