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El Comisario de Mercado Interior, Thierry Breton, dijo: “La UE apoya a las empresas europeas de alto crecimiento para aumentar el acceso al capital de riesgo que necesitan para crecer. Esto es aún más pertinente ahora, cuando la crisis del coronavirus ha agudizado las necesidades de financiación de las empresas de crecimiento. El elevado número de solicitudes para el programa piloto ESCALAR y esta primera firma demuestran que con este instrumento estamos llenando un vacío en el mercado en beneficio de las empresas de alto crecimiento”.
El Plan de Inversiones para Europa se centra en impulsar la inversión para generar empleo y crecimiento haciendo un uso más inteligente de los recursos financieros, eliminando los obstáculos a la inversión y proporcionando visibilidad y asistencia técnica a los proyectos de inversión.
La convocatoria de expresión de interés de ESCALAR se publicó el 8 de abril de 2020 y estuvo vigente hasta el 30 de junio de 2020. ESCALAR recibió una reacción muy positiva del mercado, con más de 80 solicitudes. En la actualidad, se están tramitando 9 solicitudes para una posible inversión de ESCALAR. Para saber más sobre ESCALAR, haga clic aquí.
CAPM (Modelo de valoración de activos de capital)
El capital de riesgo se refiere a los fondos asignados a la actividad especulativa y utilizados para inversiones de alto riesgo y alta recompensa. Cualquier dinero o activo expuesto a una posible pérdida de valor se considera capital riesgo, pero el término suele reservarse para aquellos fondos destinados a inversiones altamente especulativas. La diversificación es clave para invertir con éxito el capital riesgo, ya que las perspectivas de cada inversión tienden a ser inciertas por naturaleza, aunque los rendimientos pueden ser muy superiores a la media cuando una inversión tiene éxito. Además, el inversor debe asegurarse de que sólo una parte del capital total se considere capital de riesgo.
El capital de riesgo son los fondos que son prescindibles a cambio de la oportunidad de generar ganancias extraordinarias. Los inversores deben estar dispuestos a perder todo su capital de riesgo, por lo que sólo debería representar el 10% o menos del capital de la cartera de un inversor típico. Los inversores experimentados con alta tolerancia al riesgo pueden asignar una cuarta parte o más de su cartera a inversiones de mayor riesgo. Dicho esto, cualquier inversión realizada con capital de riesgo debe compensarse con inversiones diversificadas más estables para no enfrentarse a la posibilidad de perder toda la cartera.
Sesión 5: Riesgo y rendimiento – Primeros pasos
Mirar más allá de nuestras fronteras nos permite conocer las tendencias emergentes y nos ayuda a situar los resultados de Escocia en el contexto de otras naciones y regiones del Reino Unido. Es importante que esto identifique dónde compartimos desafíos y oportunidades.
Cuando la pandemia comenzó a desarrollarse a finales del primer trimestre de 2020, no había un consenso claro sobre cómo podría afectar al mercado de capital riesgo. Mirando ahora hacia 2020 con el beneficio de la retrospectiva (y los datos disponibles), el mercado parece haber resistido bien. Incluso con un descenso del 11% en las operaciones y del 16% en las inversiones, 2020 fue el segundo mejor año registrado en el mercado de renta variable del Reino Unido.
Escocia fue el país con mayor número de operaciones, después de Londres (2.986 operaciones) y el sureste de Inglaterra (725 operaciones). Debido a la distribución de las grandes operaciones en todo el Reino Unido, el importe invertido es diferente, ya que el triángulo de oro, el noroeste y las West Midlands obtuvieron mayores valores de inversión que Escocia.
En la primera mitad de 2020 anticipamos, basándonos en los datos que iban apareciendo, que los inversores concentrarían su tiempo y recursos en sus carteras existentes. Esto, a su vez, dificultaría aún más que las empresas en fase inicial y las que buscan capital por primera vez obtuvieran la inversión que necesitaban.
HMP 607 – 18. Estructura del capital
Risk Capital Partners LLP es una empresa de capital privado con sede en Londres, cofundada en 2001 por Ben Redmond y Luke Johnson. La empresa invierte en numerosos sectores, como el ocio, el comercio minorista, los medios de comunicación, la sanidad, los servicios informáticos, los servicios financieros y los servicios de apoyo.
Risk Capital Partners se dedica principalmente a la inversión en capital de crecimiento, tomando posiciones minoritarias o mayoritarias en empresas británicas establecidas y rentables del mercado medio y aportando normalmente entre 3 y 15 millones de libras por inversión.
En la actualidad, la empresa está invirtiendo un fondo de 75 millones de libras a diez años en nombre de fondos de pensiones, empresas de seguros de vida e inversores de fondos especializados, incluidos 25 millones de libras aportados por los propios socios de Risk Capital[1]. La empresa ha participado en una serie de situaciones de inversión, incluido el capital de desarrollo para el crecimiento orgánico, la compra por parte de los directivos, la reestructuración de los accionistas, la reconversión de empresas y la adquisición/descatalogación de empresas públicas.
En 2004, Risk Capital Partners aportó capital de desarrollo para acelerar la expansión de la cadena de restaurantes familiares Giraffe. Giraffe se vendió a la cadena de supermercados Tesco en marzo de 2013 por un múltiplo de 8 veces la valoración original de RCP.
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Bienvenid@, soy Patricia Gómez y te invito a leer mi blog de interés.
