Como calcular el valor de una empresa

Cómo calcular el valor de una empresa privada

Determinar el valor de mercado de una empresa que cotiza en bolsa puede hacerse multiplicando el precio de sus acciones por sus acciones en circulación. Eso es bastante fácil. Pero el proceso para las empresas privadas no es tan sencillo ni transparente. Las empresas privadas no informan de sus finanzas públicamente y, como no hay acciones que coticen en bolsa, a menudo es difícil determinar el valor de la empresa. Siga leyendo para saber más sobre las empresas privadas y algunas de las formas de valorarlas.

Las valoraciones son una parte importante de los negocios, para las propias empresas, pero también para los inversores. Para las empresas, las valoraciones pueden ayudar a medir su progreso y su éxito, y pueden ayudarles a seguir su rendimiento en el mercado en comparación con otros. Los inversores pueden utilizar las valoraciones para ayudar a determinar el valor de las inversiones potenciales. Para ello, utilizan los datos y la información que la empresa hace públicos. Independientemente de a quién vaya dirigida la valoración, ésta describe esencialmente el valor de la empresa.

Como hemos mencionado anteriormente, determinar el valor de una empresa pública es relativamente más sencillo en comparación con las empresas privadas. Esto se debe a la cantidad de datos e información que ponen a disposición las empresas públicas.

Cómo determinar el valor de una empresa para su adquisición

Existen diversos métodos de valoración para determinar el valor de una empresa, como el valor de los activos netos, el valor de los beneficios capitalizados, el flujo de caja descontado o el método del valor comparativo. Los valores de las empresas son subjetivos y reflejan los intereses del tasador. Los métodos de valoración varían en cuanto al enfoque adoptado y su nivel de detalle, lo que da lugar a una gama de valores potenciales de la empresa. Por ello, es habitual utilizar diferentes métodos de valoración o un híbrido de varios métodos para obtener una visión completa. Entre los métodos de valoración más utilizados para las operaciones empresariales se encuentran el método del valor comparativo y el método del flujo de caja descontado (DCF).

Los métodos de múltiplos utilizan las valoraciones de los competidores que cotizan en bolsa y los precios de compra de anteriores operaciones de fusiones y adquisiciones en el mismo sector para obtener los múltiplos de ingresos, EBITDA y EBIT. Estos métodos son especialmente populares entre los profesionales, ya que son métodos sencillos y rápidos para determinar las valoraciones del mercado. En este caso, las ventas, el EBITDA o el EBIT de la empresa se multiplican por los múltiplos medios de las transacciones o del mercado de valores.

Cómo valorar la fórmula de una empresa

Acciones: Invertir en el mercado de valores requiere prudencia y es fundamental elegir los valores adecuados con una perspectiva de inversión a largo plazo. Esto significa que, antes de invertir en una empresa, es importante comprobar la salud financiera y las perspectivas de futuro de la compañía. Éstas influyen en la rentabilidad y, a su vez, en la inversión.

La valoración es la técnica para determinar el valor real de las acciones. Se realiza tras tener en cuenta varios parámetros para entender si la empresa está sobrevalorada, infravalorada o a la par.    Veamos cómo realizar un análisis de valoración de una empresa para evaluar su viabilidad como opción de inversión.

El enfoque de valoración basado en los ingresos también se conoce como método del flujo de caja descontado (DCF). En este método, el valor intrínseco de la empresa se determina mediante el descuento de los flujos de caja futuros de la empresa. El descuento del flujo de caja futuro se realiza utilizando el coste del activo de capital de la empresa.

Una vez descontados los flujos de caja futuros a su valor actual, el inversor podrá averiguar el valor de las acciones para saber si están sobrevaloradas, infravaloradas o a la par. Este es uno de los métodos clave utilizados en el análisis financiero.

Ejemplo de valoración de empresas

Es una pregunta importante para cualquier empresario, dueño de un negocio, empleado o inversor potencial, para cualquier tamaño de empresa. Comprender el valor de su empresa es cada vez más importante a medida que el negocio crece, especialmente si desea obtener capital, vender una parte del negocio o pedir un préstamo.

Y, como la mayoría de los problemas matemáticos complejos, entender el valor de su empresa depende de una serie de factores, como el mercado vertical y el rendimiento de la industria, la tecnología propia o la materia prima, y la etapa de crecimiento. Cuando se añade el impacto de la tecnología (todas las empresas están influidas por la tecnología), resulta bastante complejo llegar a una ecuación definitiva.

El tamaño de la empresa es un factor comúnmente utilizado a la hora de valorar una empresa. Normalmente, cuanto más grande sea la empresa, mayor será la valoración. Esto se debe a que las empresas más pequeñas tienen poco poder de mercado y se ven más afectadas por la pérdida de líderes clave. Además, las empresas más grandes tienen probablemente un producto o servicio bien desarrollado y, por tanto, un capital más accesible.

Patricia Gómez

Bienvenid@, soy Patricia Gómez y te invito a leer mi blog de interés.