▷ Modelo de balance de situacion | Actualizado julio 2024

pasivos a largo plazo

Mientras que la contabilidad nos permite entender los estados financieros históricos de una empresa, la previsión de esos estados financieros nos permite explorar cómo se comportará una empresa bajo una variedad de supuestos diferentes y visualizar cómo las decisiones operativas de una empresa (es decir, “vamos a reducir los precios”), las decisiones de inversión (es decir, “vamos a comprar una máquina adicional”) y las decisiones de financiación (es decir, “vamos a pedir un poco más de préstamo”) interactúan para impactar en el resultado final en el futuro.

Un modelo financiero de tres estados bien construido ayuda a los internos (profesionales de desarrollo corporativo, profesionales de FP&A) y a los externos (inversores institucionales, investigación de valores del lado de la venta, banqueros de inversión y capital privado) a ver cómo las diversas actividades de una empresa funcionan juntas, haciendo más fácil ver cómo las decisiones afectan al rendimiento general de un negocio.

Es fundamental que un modelo financiero complejo como el modelo de tres estados se adhiera a un conjunto coherente de buenas prácticas. Esto hace que tanto la tarea de modelar como la de auditar los modelos de otras personas sea mucho más transparente y útil. Hemos escrito una Guía definitiva de las mejores prácticas de modelización financiera, pero resumiremos aquí algunos puntos clave.

cuentas por cobrar

Imaginemos que nos encargan la construcción de un modelo de tres estados de cuenta para Apple. Basándonos en la investigación de los analistas y en las directrices de la dirección, hemos completado las proyecciones de la cuenta de resultados de la empresa, incluyendo los ingresos, los gastos de explotación, los gastos de intereses y los impuestos, hasta llegar a los ingresos netos de la empresa. Ahora es el momento de pasar al balance.

Normalmente, la sección principal del balance de un modelo tendrá su propia hoja de cálculo o formará parte de una hoja de cálculo más amplia que contenga otros estados financieros y anexos. Antes de que nos sumerjamos en las partidas individuales, le presentamos algunas de las mejores prácticas del balance (haga clic aquí para obtener una guía completa de las mejores prácticas de modelización financiera):

Gracias por inscribirse. En breve le enviaremos un mensaje para confirmar su dirección de correo electrónico. Una vez confirmada, le enviaremos su primera lección. Si no recibe noticias nuestras, asegúrese de revisar su bandeja de entrada de spam/promociones.

Comenzamos la previsión del balance con la previsión de las partidas de capital circulante. (Para una guía completa sobre el capital circulante, lea nuestro artículo “Capital circulante 101”). En términos generales, las partidas de capital circulante se rigen por las previsiones de ingresos y operaciones de la empresa. Conceptualmente, el capital circulante es una medida de la salud financiera a corto plazo de una empresa. Las partidas del capital circulante incluyen:

balance y cuenta de resultados

Para facilitar el seguimiento de este último artículo, descargue una copia gratuita de nuestro modelo financiero de ejemplo aquí. Recuerda que es fundamental comprender los matices de tu propio negocio, así que utiliza este modelo (y cualquier otro que encuentres en Internet) sólo como guía mientras construyes tu propio modelo desde cero.

Cree una nueva pestaña titulada “Balance mensual” y configure las columnas de 60 meses de forma similar a las otras pestañas que hemos creado hasta ahora en la serie. El balance está diseñado para darle un vistazo rápido a los activos, pasivos y situación patrimonial de su empresa (pasada, presente y prevista).

Puedes ver que, de forma similar a como hemos reunido los números de las pestañas de detalle personalizadas para la cuenta de resultados, aquí, en la celda C4, tenemos que calcular el efectivo esperado al final del mes 1 creando una pestaña de flujo de caja (lo que haremos más adelante).

Volviendo a la celda C4 (caja del mes 1) de tu Balance, ahora es el momento de crear una nueva pestaña llamada “Flujo de caja mensual” y configurarla adecuadamente para tu negocio. Aquí está nuestro ejemplo (con filas añadidas que no hemos modelado, para que lo tengas en cuenta):

declaración de ingresos

La pandemia ha provocado abundantes momentos de incertidumbre. Se hace repetitivo hablar de ella, pero es de gran importancia para el sector bancario. En un momento dado, parecía que las cosas volvían a la normalidad, pero luego una nueva variante del virus ha creado cierta confusión para el futuro.

De cara a la próxima temporada de elaboración de presupuestos, hemos pensado que sería beneficioso discutir algunas opciones dinámicas de modelos de balance que podemos ejecutar para los bancos. Estos modelos proporcionan una idea de cómo podría ser el análisis de sensibilidad de los tipos si los bancos quisieran comparar diferentes escenarios con diferentes totales de balance.

Antes de entrar en materia, veamos una rápida actualización del mercado desde el segundo trimestre de 2021 hasta ahora. Realmente no ha habido demasiados cambios en lo que respecta a los tipos de interés, como se puede ver en los gráficos siguientes. El tipo de interés efectivo de los fondos federales se mantuvo relativamente sin cambios entre el 0,08% y el 0,10% (según el sitio web de la Reserva Federal de St. Louis), mientras que los tipos del Tesoro de EE.UU. disminuyeron ligeramente.

El tipo de las letras del Tesoro a 3 meses se redujo en 0,5 puntos básicos desde el final del último trimestre, pasando de 0,041% a 0,035%. El tipo de las letras del Tesoro a 2 años disminuyó 4 puntos básicos, pasando de 0,249% a 0,209%, mientras que el de las letras del Tesoro a 10 años disminuyó 16 puntos básicos, pasando de 1,468% a 1,309%. Como puede verse, los tipos del Tesoro siguen estando en niveles históricamente bajos.