Que son los ratios financieros

Ratios de liquidez

Los ratios financieros son indicadores útiles del rendimiento y la situación financiera de una empresa. La mayoría de los ratios pueden calcularse a partir de la información proporcionada por los estados financieros. Los ratios financieros pueden utilizarse para analizar tendencias y comparar las finanzas de la empresa con las de otras empresas. En algunos casos, el análisis de los ratios puede predecir una futura quiebra.

Los ratios de liquidez proporcionan información sobre la capacidad de una empresa para cumplir sus obligaciones financieras a corto plazo. Son de especial interés para quienes conceden créditos a corto plazo a la empresa. Dos ratios de liquidez que se utilizan con frecuencia son el ratio actual (o ratio de capital circulante) y el ratio rápido.

Los acreedores a corto plazo prefieren un coeficiente de solvencia elevado, ya que reduce su riesgo. Los accionistas pueden preferir un ratio corriente más bajo para que una mayor parte de los activos de la empresa se dediquen al crecimiento del negocio. Los valores típicos del coeficiente de solvencia varían según la empresa y el sector. Por ejemplo, las empresas de los sectores cíclicos pueden mantener un coeficiente de solvencia más alto para seguir siendo solventes durante las crisis.

Ratios de cobertura

Un ratio financiero o ratio contable es una magnitud relativa de dos valores numéricos seleccionados extraídos de los estados financieros de una empresa. Utilizados a menudo en contabilidad, hay muchos ratios estándar que se emplean para tratar de evaluar la situación financiera general de una empresa u otra organización. Los ratios financieros pueden ser utilizados por los directivos de una empresa, por los accionistas (propietarios) actuales y potenciales de una empresa y por los acreedores de una empresa. Los analistas financieros utilizan los ratios financieros para comparar los puntos fuertes y débiles de varias empresas[1] Si las acciones de una empresa se negocian en un mercado financiero, el precio de mercado de las acciones se utiliza en determinados ratios financieros.

Los valores utilizados en el cálculo de los ratios financieros se toman del balance, la cuenta de resultados, el estado de flujos de efectivo o (a veces) el estado de cambios en el patrimonio neto. Estos son los “estados contables” o estados financieros de la empresa. Los datos de los estados se basan en el método y las normas contables que utiliza la organización.

Análisis de ratios

Rosemary Carlson es una experta en finanzas que escribe para The Balance Small Business. Ha asesorado a muchas pequeñas empresas en todas las áreas de las finanzas. Fue profesora universitaria de finanzas y ha escrito mucho sobre este tema.

El análisis de los ratios financieros es una herramienta cuantitativa que los directivos de las empresas utilizan para obtener información valiosa sobre la rentabilidad, la solvencia, la eficiencia, la liquidez, la cobertura y el valor de mercado de una empresa. El análisis de ratios proporciona esta información a los directivos de las empresas mediante el análisis de los datos contenidos en el balance, la cuenta de resultados y el estado de flujos de efectivo de la empresa. La información obtenida del análisis de ratios financieros es muy valiosa para los directivos que tienen que tomar decisiones financieras para la empresa y para las partes externas, como los inversores, para que puedan evaluar la salud financiera de la empresa.

Los ratios financieros son herramientas útiles que ayudan a los gestores e inversores a analizar y comparar las relaciones financieras entre las cuentas de los estados financieros de la empresa. Son una herramienta que hace posible el análisis financiero a lo largo de la historia de una empresa, una industria o un sector empresarial.

Ratio de solvencia

Los ratios financieros le ayudan a interpretar los datos brutos de las finanzas de cualquier empresa para obtener información procesable sobre su rendimiento general. Puede obtener los ratios de los estados financieros de una empresa para evaluar su valoración, las tasas de rendimiento, la rentabilidad, el crecimiento, los márgenes, el apalancamiento, la liquidez, etc.

En palabras sencillas, un ratio financiero consiste en tomar una cifra de los estados financieros de una empresa y dividirla por otra. La respuesta resultante le proporciona una métrica que puede utilizar para comparar empresas y evaluar oportunidades de inversión.

Por ejemplo, saber que el precio de las acciones de una empresa es de 20 dólares no ofrece ninguna información. Pero saber que la relación precio/beneficio (P/E) de la empresa es de 4,5 le da algo más de contexto. Significa que el precio (20 dólares), dividido por su beneficio por acción (BPA, en este caso, 4,44), es igual a 4,5. Ahora puede comparar el PER de 4,5 con el de otras empresas, competidores o incluso con el PER histórico de la empresa para comprender mejor el atractivo general de la inversión.