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Ratio de liquidez inmediata
Rendimiento de los fondos propios
se utiliza para evaluar su capacidad para hacer frente a las obligaciones a corto plazo utilizando sus activos más líquidos. Una empresa con un elevado ratio de liquidez puede hacer frente a sus obligaciones corrientes y seguir contando con algunos activos líquidos.¿Qué es el ratio de liquidez? El ratio de liquidez mide la capacidad de una empresa para pagar sus obligaciones a corto plazo cuando éstas vencen mediante la venta de activos que pueden convertirse rápidamente en efectivo. También se denomina ratio de prueba ácida o ratio de liquidez rápida porque utiliza activos rápidos, o aquellos que pueden convertirse en efectivo en un plazo de 90 días o menos. Esto incluye el efectivo y los equivalentes de efectivo, los valores negociables y las cuentas por cobrar corrientes.
¿Por qué es importante conocer el quick ratio? Un ratio rápido de 1 se considera la media del sector. Un ratio rápido inferior a 1 muestra que una empresa puede no estar en condiciones de cumplir con sus obligaciones actuales porque no tiene suficientes activos para liquidar. Esto indica a los posibles inversores que la empresa en cuestión no está generando suficientes beneficios para hacer frente a sus pasivos corrientes. Por el contrario, una empresa con un ratio rápido superior a 1 dispone de suficientes activos líquidos que pueden convertirse en efectivo para hacer frente a sus obligaciones corrientes. El ratio rápido es importante porque ayuda a determinar la solvencia a corto plazo de una empresa”, dice Jaime Feldman, director fiscal de Fiske & Company. “Es la capacidad de la empresa para pagar la deuda que vence pronto con activos que se convierten rápidamente en efectivo. Se puede utilizar el ratio rápido para determinar la salud financiera general de una empresa.”
Qué es un buen ratio rápido
Los ratios financieros y contables son parámetros calculados a partir de los datos reales de nuestra empresa que pueden orientarnos sobre la salud económica o revelar problemas que la simple lectura de un balance o de un P&L puede no detectar.
No pretendemos desde aquí hacer un estudio en profundidad de todos ellos, pero sí intentaremos enumerar y explicar los más útiles o comunes. En este blog hablaremos de los ratios más comunes para medir la liquidez, o solvencia a corto plazo, de la empresa.
La liquidez es, obviamente, una consecuencia de la rentabilidad de la empresa y de su buen funcionamiento. Nos informa de la capacidad de reacción de la empresa en caso no sólo de hacer frente a deudas periódicas ya previstas, sino también a situaciones que puedan surgir de forma repentina.
La liquidez también será un factor a estudiar, por ejemplo, por las entidades financieras a la hora de conceder préstamos. También nos alertará si tenemos un exceso de liquidez que podríamos destinar a inversiones financieras a corto o medio plazo, por ejemplo…
Ratio de rapidez inferior a 1
Los ratios de liquidez son una clase importante de métricas financieras que se utilizan para determinar la capacidad de un deudor para pagar sus obligaciones de deuda actuales sin obtener capital externo. Los ratios de liquidez miden la capacidad de una empresa para pagar sus obligaciones de deuda y su margen de seguridad a través del cálculo de métricas que incluyen el ratio actual, el ratio rápido y el ratio de flujo de caja operativo.
Por ejemplo, el análisis interno relativo a los ratios de liquidez implica el uso de múltiples periodos contables que se reportan utilizando los mismos métodos contables. La comparación de los períodos anteriores con las operaciones actuales permite a los analistas seguir los cambios en la empresa. En general, un ratio de liquidez más alto muestra que una empresa es más líquida y tiene una mejor cobertura de las deudas pendientes.
Por otra parte, el análisis externo consiste en comparar los ratios de liquidez de una empresa con otra o con todo un sector. Esta información es útil para comparar el posicionamiento estratégico de la empresa con sus competidores a la hora de establecer objetivos de referencia. El análisis de los ratios de liquidez puede no ser tan efectivo cuando se mira a través de las industrias, ya que varios negocios requieren diferentes estructuras de financiación. El análisis del coeficiente de liquidez es menos eficaz para comparar empresas de diferentes tamaños en distintas ubicaciones geográficas.
Ratio de liquidez
La liquidez es una medida de la calidad y adecuación de los activos corrientes para hacer frente a las obligaciones corrientes a su vencimiento. En otras palabras, ¿puede una empresa convertir rápidamente sus activos en efectivo -sin pérdida de valor- para hacer frente a sus obligaciones inmediatas y a corto plazo? Para empresas como las de servicios públicos, que pueden predecir fácilmente y con precisión sus entradas de efectivo, la liquidez no es tan crítica como lo es para empresas como las aerolíneas o las empresas manufactureras que pueden tener grandes fluctuaciones en la demanda y los flujos de ingresos. Estos ratios proporcionan un nivel de comodidad a los prestamistas en caso de liquidación.
Los estudios de estados financieros anuales de RMA: Financial Ratio Benchmarks presenta 19 de los ratios más utilizados en el sector de los servicios financieros, incluyendo varios tipos de ratios de liquidez, cobertura, apalancamiento y funcionamiento.
Este ratio es una indicación aproximada de la capacidad de una empresa para atender sus obligaciones corrientes. Por lo general, cuanto más alto sea el ratio de liquidez, mayor será el margen entre las obligaciones corrientes y la capacidad de la empresa para pagarlas. Aunque un ratio más fuerte muestra que las cifras del activo corriente superan a las del pasivo corriente, la composición y la calidad del activo corriente son factores críticos en el análisis de la liquidez de una empresa individual.
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Bienvenid@, soy Patricia Gómez y te invito a leer mi blog de interés.
