Ratios de rentabilidad
Los ratios de solvencia, también llamados ratios de apalancamiento, miden la capacidad de una empresa para mantener sus operaciones de forma indefinida comparando los niveles de deuda con los fondos propios, los activos y los beneficios. En otras palabras, los ratios de solvencia identifican los problemas de funcionamiento y la capacidad de una empresa para pagar sus facturas a largo plazo. Mucha gente confunde los ratios de solvencia con los de liquidez. Aunque ambos miden la capacidad de una empresa para pagar sus obligaciones, los ratios de solvencia se centran más en la sostenibilidad a largo plazo de una empresa que en el pago de sus obligaciones actuales.
Los ratios de solvencia muestran la capacidad de una empresa para realizar pagos y saldar sus obligaciones a largo plazo con los acreedores, tenedores de bonos y bancos. Unos mejores ratios de solvencia indican una empresa más solvente y financieramente sólida a largo plazo.
Ratio de solvencia
¿Qué son los ratios de solvencia? Los ratios de solvencia comparan diferentes elementos de los estados financieros de una organización. La intención de esta comparación es discernir la capacidad de la entidad objetivo para seguir siendo solvente. Los ratios de solvencia son utilizados habitualmente por los prestamistas y los departamentos de crédito internos para determinar la capacidad de los clientes de pagar sus deudas.Ejemplos de ratios de solvenciaA continuación se indican ejemplos de ratios de solvencia.Ratio de corrienteEl ratio de corriente es el activo corriente dividido por el pasivo corriente, e indica la capacidad de pagar el pasivo corriente con los ingresos de la liquidación del activo corriente. Este ratio puede verse alterado por una cantidad desmesurada de existencias, que pueden ser difíciles de liquidar a corto plazo.
Ratio de solvencia
El término “ratio de solvencia” se refiere al ratio de liquidez que mide la capacidad de una empresa para pagar la totalidad de su pasivo utilizando la tesorería interna generada por el negocio. En otras palabras, el coeficiente de solvencia indica si el flujo de caja de la empresa será suficiente para cubrir sus pasivos a corto y largo plazo o si no lo hará. Cuanto mayor sea el valor del RS, mejor será la posición de liquidez de la empresa, mientras que un valor inferior indica una mayor probabilidad de incumplimiento de sus obligaciones de deuda. Por ello, la RS es muy utilizada por los prestamistas o inversores, tanto actuales como potenciales, para evaluar la capacidad de una empresa de pagar sus deudas u otras obligaciones.
La fórmula del coeficiente de solvencia puede obtenerse dividiendo la suma de los ingresos netos y los gastos no monetarios (como la depreciación y la amortización) entre la suma de los pasivos totales a corto y largo plazo. De hecho, el numerador de la expresión es similar al devengo de efectivo neto. Matemáticamente, la RS se representa como,
Ratio de solvencia
El ratio de solvencia de una organización da una idea de la capacidad de una organización para cumplir con sus obligaciones financieras. La solvencia también indica en qué medida la organización depende de sus acreedores y los bancos pueden utilizarla cuando la organización solicita una línea de crédito.
** = El activo total es el capital que se incorpora a la organización, es decir, los fondos propios, el pasivo a corto plazo (el capital que debe reembolsarse a corto plazo, por ejemplo, un crédito a proveedores, acreedores o una línea de descubierto) y el pasivo a largo plazo (el pasivo a largo plazo que puede reembolsarse al cabo de más de un año).
* = El Activo Total es la suma de los activos de una organización. Se divide en activos corrientes (son los activos de una persona, empresa u organización en los que el capital se aporta por un periodo inferior a un año). Los activos corrientes deben convertirse en dinero en el plazo de un año. Ejemplos de activos corrientes son las existencias, las cuentas por cobrar y los activos líquidos) y los activos fijos (son, por ejemplo, los edificios, las existencias, las máquinas e instalaciones y los vehículos)
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